Forex Skandal Bloomberg

Traders Say to Rig Währungsumrechnungen Profit von Clients Händler an einigen der worldx2019s größten Banken manipuliert Benchmark-Devisenkurse verwendet, um den Wert von Billionen von Dollar von Investitionen, nach fünf Händlern mit Wissen über die Praxis gesetzt. Die Mitarbeiter haben vorläufige Kundenaufträge und Takelage WMReuters Preise, indem sie durch Trades vor und während der 60-Sekunden-Fenster, wenn die Benchmarks gesetzt sind, sagte der aktuelle und ehemalige Händler, die Anonymität angefordert, weil die Praxis umstritten ist. Händler kollidierten mit Pendants, um die Chancen der Bewegung der Preise zu erhöhen, sagte zwei der Menschen, die in der Branche für insgesamt mehr als 20 Jahren gearbeitet. Das Verhalten trat täglich in der vor Ort Devisenmarkt und hat sich für mindestens ein Jahrzehnt, was den Wert der Mittel und Derivate, die beiden Händler sagte. Die Financial Conduct Authority, Britainx2019s Märkte Supervisor, erwägt die Eröffnung einer Sonde in die potenzielle Manipulation der Sätze, nach einer Person informiert über die Angelegenheit. X201CDie FX-Markt ist wie der wilde Westen, sagte x201D James McGeehan, der 12 Jahre an Banken vor der Gründung Framingham, Massachusetts-basierte FX Transparency LLC, die Unternehmen auf dem Devisenhandel berät im Jahr 2009. x201CItx2019s Käufer beware. x201D Der 4,7-Billionen-Tage-Devisenmarkt, der größte im Finanzsystem, ist einer der am wenigsten regulierten. Die inhärenten Konfliktbanken stehen vor der Ausführung von Kundenaufträgen und der Gewinnung aus eigenen Trades wird verschärft, weil die meisten Devisenhandelsgeschäfte außerhalb des Austauschs stattfinden. Benchmark-Ermittlungen Die WMReuters-Raten werden von Fondsmanagern zur Berechnung des Tageswerts ihrer Bestände und von Indexanbietern wie der FTSE-Gruppe und der MSCI Inc. verwendet, die Aktien und Anleihen in mehreren Ländern verfolgen. Während die Preise arenx2019t gefolgt von den meisten Investoren, können auch kleine Bewegungen den Wert von dem, was Morningstar Inc. schätzt, ist 3,6 Billionen in Fonds einschließlich Pensions - und Sparkonten, die globale Indizes verfolgen beeinflussen. Einer von Europex2019s größten Geldmanagern hat über mögliche Manipulationen an britische Regulierungsbehörden innerhalb der letzten 12 Monate beschwert, nach einer Person mit Kenntnis der Angelegenheit, die fragte, dass weder er noch die Firma identifiziert werden, weil er nicht berechtigt war, öffentlich zu sprechen. FCA-Überprüfung Die FCA arbeitet bereits mit Regulierungsbehörden weltweit zusammen, um die Integrität von Benchmarks, einschließlich derer, die bei der Bewertung von Derivaten und Rohstoffen verwendet werden, zu überprüfen, nachdem drei Kreditgeber eine Geldbuße in Höhe von 2,5 Mrd. Die Aufsichtsbehörden untersuchen auch die Benchmarks für die Rohöl - und Swaps-Märkte. X201CDie FCA ist sich dieser Vorwürfe bewusst und hat mit den betroffenen Parteien gesprochen, x201D Chris Hamilton, ein Sprecher der Agentur, sagte der WMReuters Preise. ACI, eine Handelsgruppe für Devisen - und Geldmarkthändler, sagte heute in einer Erklärung, dass sie die Mitglieder der im Februar verabschiedeten Leitlinien daran erinnert habe, dass Händlern keine vertraulichen Informationen zur Verfügung stellen sollten. X201D Die Pariser Börse Gruppe hat 13.000 Mitglieder in mehr als 60 Ländern, nach seiner Website. Es kann schwierig sein, Händler für Marktmanipulationen zu verfolgen, als Devisenkassageschäfte, den Handel einer Währung mit einem anderen zum aktuellen Preis für die Lieferung innerhalb von zwei Tagen, isnx2019t als Finanzinstrument von Regulierungsbehörden eingestuft, sagte Arun Srivastava, ein Partner am Gesetz Unternehmen Baker amp McKenzie LLP in London. Weltmärkte Die WMReuters-Ratendaten werden von World Markets Co. gesammelt und vertrieben, eine Einheit der in Boston ansässigen State Street Corp. und Thomson Reuters Corp. Bloomberg LP, die Muttergesellschaft von Bloomberg News, konkurriert mit dem in New York ansässigen Unternehmen Thomson Reuters Nachrichten und Informationen, sowie Devisenhandelssysteme und Preisdaten. Bloomberg LP vertreibt auch die WMReuters Preise auf Bloomberg Terminals. State Street hasnx2019t wurde darauf hingewiesen, alle Vorwürfe der Vergehen mit der Rate, sagte eine Person mit Kenntnis der Sache. X201CDer Prozess für die Erfassung dieser Informationen und die Berechnung der Spot-Fixings ist automatisiert und anonym, und die Preise werden auf Qualität und Genauigkeit überwacht, sagte x201D State Street in einer E-Mail-Anweisung. Die Daten werden von x201Cmultiple Ausführungsorte durch eine Streaming-anstatt Aufforderung, x201D es gesagt abgeleitet. World Markets Staaten in der Methodik veröffentlicht online, dass es doesnx2019t garantieren die Richtigkeit ihrer Preise. X2018Extremely Costlyx2019 State Street mietete London-basierte Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, um sicherzustellen, dass die Preise entsprechen dem Satz von Entwürfen von Grundsätzen für finanzielle Benchmarks im April veröffentlicht von globalen Regulierungsbehörden nach dem Libor-Skandal, nach einer Person informiert über die Angelegenheit. X201CWe fragte Freshfields, um unser Verständnis zu bestätigen, dass die derzeitige FCA-Verordnung auf nur Libor in diesem Stadium angewendet, sagte x201D State Street in einer E-Mail-Aussage heute. Nick Parker, ein Sprecher für Freshfields, lehnte es ab, zu kommentieren. Thomson Reuters verwies auf Anfragen an State Street. Im Jahr 1994 eingeführt, bieten die WMReuters-Raten standardisierte Benchmarks, die es Fondsmanagern ermöglichen, Wertpapiere zu bewerten und die Performance zu bewerten. Die Kurse werden auch bei Termingeschäften und anderen Verträgen verwendet, die einen Wechselkurs bei Abwicklung erfordern. X201CDer Preismechanismus ist der Anker unseres gesamten Wirtschaftssystems, sagte x201D Tom Kirchmaier, ein Fellow in der Finanzmarkt-Gruppe an der London School of Economics. X201CAny Takelage des Preismechanismus führt zu einer Fehlallokation des Kapitals und ist extrem kostspielig für die Gesellschaft. x201D Pfund, Rand Die Preise werden stündlich für 160 Währungen und halb Stunden für 21 von ihnen veröffentlicht. Für die 21 wichtigsten Währungen vom britischen Pfund bis zum südafrikanischen Rand - die Benchmarks sind der Median aller Geschäfte in einer Minute-langen Zeitraum beginnend 30 Sekunden vor dem Beginn jeder halben Stunde. Wenn es arenx2019t genug Transaktionen zwischen einem Paar von Währungen während des Bezugszeitraums, basiert der Satz auf dem Median von Tradersx2019 Aufträge, die Angebote zu verkaufen oder Angebote zu kaufen sind. Die Preise für die anderen, weniger gehandelten Währungen werden unter Verwendung von Anführungszeichen während eines zweiminütigen Fensters berechnet. Die Benchmarks basieren auf tatsächlichen Trades oder Quotes, nicht auf den Bankschätzungen, die zur Berechnung von Libor verwendet wurden. Trotzdem waren sie anfällig für Takelage, nach den fünf Händlern, die sagten, sie hätten sich mit der Praxis beschäftigt. Während Hunderte von Unternehmen am Devisenmarkt teilnehmen, dominieren vier Banken mit einem kombinierten Anteil von mehr als 50 Prozent, laut einer Mai-Umfrage von Euromoney Institutional Investor Plc. Die Deutsche Bank AG mit Sitz in Frankfurt ist mit einem Anteil von 15,2 Prozent an der New Yorker Citigroup Inc. mit 14,9 Prozent, der Londoner fx Plc mit 10,2 Prozent und der Zürcher UBS AG mit 10,1 Prozent beteiligt. Die Händler, die von Bloomberg News interviewt wurden, lehnten ab, zu identifizieren, welche Banken in manipulative Praktiken und didnx2019t speziell behaupten, dass jeder der Top-vier-Unternehmen beteiligt waren. Sprecher der Deutschen Bank, Citigroup, fx und UBS lehnten eine Stellungnahme ab. Als Market Maker führen Banken Aufträge für den Kauf und Verkauf für Kunden sowie den Handel auf ihre eigenen Konten. Unternehmen und Vermögensverwalter fragen in der Regel Banken zu kaufen oder zu verkaufen Währungen an einem bestimmten WMReuters Fix später am Tag, am häufigsten die 4 Uhr London schließen. Diese Anordnung ist offen für Missbrauch, da sie Händler ein Fenster, in dem sie ihre eigenen Positionen anpassen können und versuchen, die Benchmark, um ihren Gewinn zu steigern, sagte drei der Händler sagte. Konzentrationsaufträge Kunden warten oft bis die Stunde vor dem 4 Uhr nahe an große Aufträge zu minimieren die Möglichkeit für die Banken gegen sie zu handeln, ein Investor und ein Händler sagte. Indexfonds, die jeden Tag Körbe von Wertpapieren aus der ganzen Welt verfolgen, sind besonders verwundbar, weil sie Hunderte von Devisengeschäften mit Banken unter Verwendung der WMReuters-Raten platzieren müssen, so zwei Geldmanager. Die Fonds kaufen Wertpapiere, die ihren Beständen entsprechen, auf die Indizes, die sie verfolgen müssen. Das Thema ist am Ende des Monats am schlimmsten, wenn Index-Tracker-Fonds neues Geld von Kunden investieren. Durch die Konzentration von Aufträgen in den Momenten vor und während der 60-Sekunden-Fenster können Händler die Rate nach oben oder unten drücken, ein Prozess bekannt als x201Cbanging der Nähe, x201D vier Händler sagte. Drei sagten, dass, wenn sie einen großen Auftrag erhielten, sie ihre eigenen Positionen anpassen würden, die wissen, dass ihr clientx2019s Handel den Markt bewegen könnte. Wenn sie das nicht tun, sagten sie, riskierten sie, Geld für ihre Banken zu verlieren. Preisunterschiede Ein Händler mit mehr als einem Jahrzehnt Erfahrung sagte, dass er zwei Ziele verfolgt, wenn er um 15:30 Uhr einen Kaufpreis von 1 Mrd. Euro (1,3 Mrd. Euro) im Austausch für Schweizer Franken erhalten würde Verkaufen seine eigenen Euro zum höchsten Preis und auch die Rate niedriger zu bewegen, so dass um 16 Uhr er die Währung von seinem Kunden zu einem niedrigeren Preis kaufen konnte. Er würde von der Differenz zwischen dem Referenzzins und dem höheren Preis, zu dem er seine eigenen Euro verkaufte, profitieren, sagte er. Ein Wechsel in der Benchmark von 2 Basispunkten, oder 0,02 Prozent, wäre im Wert von 200.000 Franken (216.000), sagte er. Um den Gewinn zu maximieren, würden Händler Kundenaufträge in Raten während des 60-Sekunden-Fensters kaufen oder verkaufen, um den größtmöglichen Druck auf den veröffentlichten Satz auszuüben, sagten drei Händler. Da die Benchmark auf dem Median der Transaktionen während des Zeitraums basiert, könnte die Platzierung einer Reihe von kleineren Trades eine größere Wirkung als eine große Sache haben, sagte ein Händler. Händler teilten Details der Aufträge mit Maklern und Pendants an den Banken durch sofortige Mitteilungen, um ihre Strategien auszurichten, zwei von ihnen sagten. Sie würden auch versuchen, Informationen über bevorstehende Trades, um ihre Chancen auf den gewünschten Schritt in der Benchmark zu verbessern, zu sammeln, sagte sie. Riskante Strategie Die Taktik ist am effektivsten mit weniger gehandelten Währungen, sagten die Händler. Es könnte noch nach hinten losgehen, wenn ein anderer Händler mit einer größeren Position in die andere Richtung einsetzt oder wenn Marktbewegungsnachrichten im 60-Sekunden-Fenster unterbrechen, sagte einer von ihnen. Ein ehemaliger Händler kennzeichnete ihn als eine riskante Strategie, die er nur versuchte, wenn er über ein hohes Maß an Wissen über andere Banken2019 Positionen und einen besonders großen Kundenauftrag verfügte. In der Regel sollte das 200 Millionen Euro übersteigen, um eine Chance zu haben, die Rate zu bewegen, schätzten zwei der Händler. Weil der Markt so groß und konkurrenzfähig ist, würde es schwierig für Händler sein, die Preise zu beeinflussen, sagte Andy Naranjo, ein Finanzprofessor an der University of Florida in Gainesville, der sich auf Devisenmärkte spezialisiert hat. X2018Massive Sizex2019 x201CIx2019m skeptisch der Fähigkeit der Händler, um die wichtigsten Währungen in einer sinnvollen Art und Weise angesichts der massiven Größe dieses Marktes zu manipulieren, sagte x201D Naranjo. X201CGovernments selbst haben oft eine schwierige Zeit bewegten Devisenmärkte durch ihre Interventionen, aber sie haben die zusätzliche Fähigkeit, Fiat-Geld zu schaffen und ändern sowohl monetäre und fiskalpolitische Politik. x201D Einige Fondsmanager sagen, dass sie es vorziehen, die WMReuters Preise verwenden, auch wenn sie können Weil es bequemer und oft billiger als die Suche nach Zitaten aus einzelnen Banken, nach zwei Investoren. Händler, die mit dem Benchmark-Kurs einverstanden sind, bieten eine Dienstleistung an, indem sie das Risiko eingehen, dass sich der Markt zwischen dem Zeitpunkt der Bestellung und der Verpflichtung gegen sie bewegt. Bloomberg News kontaktierte Devisenhändler und Investoren nach einigen Marktteilnehmern besorgt, dass die WMReuters Preise anfällig für Manipulation waren. Die Händler und Investoren sagten, sie hätten erwartet, dass ihr Markt als nächstes geprüft werden würde. ISDAfix Probe Bei dem Versuch, Libor auszurüsten, haben Händler bei fx, Royal Bank of Scotland Group Plc und UBS ihre firmenx2019 Kosten der Kreditaufnahme falsch eingeschätzt und mit Pendants bei anderen Banken zusammengearbeitet, um von Wetten auf Derivate zu profitieren. Libor ist einer von mindestens drei Benchmarks. Die Europäische Kommission untersucht Unternehmen wie die Royal Dutch Shell Plc, BP Plc und Platts, eine Ölpreis - und Nachrichtenagentur, für eine mögliche Manipulation des Erdölmarktes von 3,4 Billionen pro Jahr. Die Firmen haben gesagt, sie kooperieren mit der Sonde. US-Aufsichtsbehörden untersuchen die ISDAfix-Rate, die Benchmark für den Swaps-Markt. Während britische Regulierungsbehörden Händler verpflichten, mit Integrität zu handeln und Konflikte zu vermeiden, gibt es keine spezifischen Regeln oder Agenturen, die den Devisenhandel in Großbritannien oder den USA regeln. Das kann es schwieriger machen, Strafverfolgung für Marktmissbrauch zu bringen, laut Srivastava, dem Baker amp McKenzie-Partner. Ihr Spickzettel über das Leben, in einer wöchentlichen E-Mail. Holen Sie sich unseren wöchentlichen Game Plan Newsletter. Was essen, trinken, tragen und fahren x2013 im wirklichen Leben und Ihre Träume. Sie erhalten nun die Pursuits Newsletter Spot Devisengeschäfte arenx2019t als Finanzinstrumente in der gleichen Weise wie Aktien und Anleihen. Sie fallen nicht unter die Europäische Unionx2019s Markets in Financial Instruments Directive oder Mifid, die Händler verpflichtet, alle angemessenen Schritte zu unternehmen, um die bestmöglichen Ergebnisse für ihre Kunden zu gewährleisten. Siex2019re auch vom Dodd-Frank-Gesetz befreit, das versucht, im Freiverkehr gehandelte Derivate in den USA zu regulieren x201CJust, weil Mifid doesnx2019t anwendbar ist, sollte der PunktFX Markt shouldnx2019t ein Free-for-all für Banken sein, sagte x201D Ash Saluja, a Partner bei CMS Cameron McKenna LLP in London. X201CWenn Sie eine Kundenbeziehung haben, gibt es eine Pflicht dort. x201D Freiwilliger Code Sechzehn der größten Banken, darunter fx, JPMorgan Chase amp Co. und Deutsche Bank, unterzeichneten einen freiwilligen Verhaltenskodex für Devisen - und Geldmarkthändler in 2001, die später als Anhang zu den von der Bank of England im November 2011 herausgegebenen Richtlinien aufgenommen wurde. Der BOEx2019s Non-Investment Products Code, den einige Banken in Verträgen mit Kunden verwenden, stellt fest, dass x201Vorsorge getroffen werden sollte, damit Kundeninteressen nicht genutzt werden Finanzintermediäre Handel für ihre eigenen accounts. x201D Es sagt auch, dass x201Cmanipulative Praktiken von Banken mit einander oder mit Kunden sind inakzeptabel Handel Verhalten. x201D Das geht nur so weit, nach Saluja. X201CDie Sache über den Code ist es ein freiwilliger Code, x201D der Anwalt sagte. X201CIt kann sein, dass die Befolgung, die fast als optional gesehen wurde. x201D Vor seinem hier, seine auf dem Bloomberg Terminal. Forex Investoren können Gesicht 1 Milliarde Verlust als Trade Site verschwindet Video Touts Secure Investments Forex Trading Das erste Mal Rajibuddin Mandal, eine Familie Arzt in Birmingham, England, versuchte seine Hand beim Handel Währungen online, verlor er 2.000 britischen Pfund. Aus dieser Erfahrung schloss er, dass der Devisenmarkt zu groß, zu komplex und zu gefährlich für Amateur-Investoren wie sich selbst war. Er entschied, dass er Hilfe von den Fachleuten benötigte. Eine Seite, die er Anfang 2013 im Internet fand, schien direkt mit ihm zu sprechen. Genanntes secureinvestment, die Web site bestätigte, daß Devisenhandel riskant war. X201CNinety Prozent der Händler in Forex am Ende verlieren Geld, x201D sagte es. Secure Investment sagte, es bot etwas sicherer: Es machte Handelsentscheidungen für Investoren und garantiert ihre wichtigsten. Das bedeutete, dass, selbst wenn er didnx2019t Geld verdiene, das Schlimmste, was passieren könnte, dass er brechen würde sogar, Bloomberg Markets wird in seiner Dezember-Ausgabe berichten. Secure Investment sagte, dass es mehr als 4,8 Milliarden täglich für mehr als 100.000 Investoren in 140 Ländern gehandelt. Das Unternehmen sagte, dass es alle seine Trades veröffentlicht jeden Tag, zeigt, welche waren Gewinner und die Verlierer waren. Die Seite sagte, dass Investoren durchschnittliche Nettogewinne von 1 Prozent an jedem Handelstag während der letzten fünf Jahre hatten. Mandal angesehen Video-Zeugnisse von zufriedenen Kunden, darunter ein, der sagte, er habe seine Investitionen seit Jahren wachsen gesehen, die Vorbereitung für einen stressfreien Ruhestand. X2018Nothing I Sawx2019 Über drei Monate, Mandal, 41, sagt er sorgfältig gefolgt Secure Investmentx2019s Handelsergebnisse auf seiner Website. X201CThere war nichts, was ich sah, dass führte mich zu glauben, es könnte jede Art von Problem sein, x201D sagt er. Die wichtigsten Geschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich Newsletter. Sie erhalten nun die Game-Plan-Newsletter Die Website sagte, dass die durchschnittlichen Gewinne von 1 Prozent täglich couldnx2019t in eine jährliche Rendite zusammengefasst werden. Sogar ohne Compoundierung würde diese Art der täglichen Rendite einen Jahresgewinn von etwa 250 Prozent - oder mehr als das 25-fache der durchschnittlichen jährlichen Rendite des Standard amp Poorx2019s 500 Index, mit Dividenden reinvestiert, für die letzten 50 Jahre. Secure Investment didnx2019t bieten diese Art von Kontext. Im Mai und Juni letztes Jahr investierten Mandal und seine Frau, Wasima, 37, auch ein Arzt, 30.000 jedes mit Secure, das Kunden benötigt, um US-Dollar zu verwenden. Die Mandale tauschten Pfund für 60.000, mit einer Bank. Nach Anweisungen von Secure, sie dann das Geld an die Banken in Australien und Zypern verdrahtet, um ihre Konten zu eröffnen. Logging in der companyx2019s Website regelmäßig, sahen sie als Secure den Dollar gegenüber dem Euro gehandelt. Securex2019s Website zeigte, dass ihre Konten in Wert auf insgesamt 245.000 gestiegen - eine vierfache Zunahme - in nur 10 Monaten. Irrelevant Law Mandal sagt, er beschlossen, etwas Geld im März zurückzuziehen. In einer E-Mail-Antwort, sagte Secure hex2019d müssen warten. Es zitiert Fragen mit dem US Foreign Account Tax Compliance Act, die eine Treasury-Abteilung Regel gilt für US-Bürger mit ausländischen Konten - ein Gesetz, das für Mandal irrelevant war, whox2019s ein U. K. Bürger. Die E-Mail vom 5. März sagte, Mandal würde das Geld in ein paar Tagen bekommen. X201CThank Sie für Ihre Geduld, x201D sagte es. Mandal sagt, er sei noch misstrauisch. Er hat eine weitere E-Mail von Secure am 30. April. X201COur Technische Abteilung arbeitet derzeit an System-Updates, x201D sagte es. X201COur Unternehmen entschuldigt sich für alle temporären Störungen, die auftreten können. x201D Am nächsten Tag ging die Website offline. Es kam nie wieder. Auch nicht die Investition von Mandalsx2019. Soweit er weiß, sind ihre gesamten 60.000 für immer verschwunden. X201Jahreszeit, ich sah, dass sie mir Gewinne machten, sagt x201D Mandal. X201CAnd dann ist itx2019s plötzlich weg. Es gab mir psychische Schmerzen und Stress. Ich fühle mich sehr verlegen. X201D Viele andere Wenn ihr Geld für immer verloren ist, dann können die Mandalen viel Unternehmen haben. Anleger auf der ganzen Welt haben möglicherweise mehr als eine Milliarde verloren, basierend auf Daten, die auf der Securex2019-Website veröffentlicht und von Bloomberg Markets zwei Monate vor dem Abschalten der Website angesehen wurden. X201D Diese Art von Forex-Betrug ist ein Angriff auf das internationale Finanzsystem - Opfer von Investoren in mehreren Ländern, während verbergen, wo das Unrecht stattgefunden hat, sagt x201D US-Senator Carl Levin, der Vorsitzender des Permanent Sub Unterausschusses für Untersuchungen und wurde sich bewusst von Secure Investment Wenn sie danach von Bloomberg Markets gefragt werden. Kunden in 11 Ländern auf fünf Kontinenten sagen, sie haben ihr Geld mit Secure verdampfen gesehen. Fünfundzwanzig Investoren befragt sagen, Secure, die 2008 in Panama aufgenommen wurde, hatte sie angewiesen, Geld an Banken in Australien, Zypern, Lettland und Polen Draht. Die Website von companyx2019 stellte eine Erklärung zur Verfügung: x201C Von Zeit zu Zeit kann Secure Investment Bankkontoinformationen ändern, weil es den Finanzpartner auswählt, der derzeit mehr rentable Kooperationsbedingungen bietet. x201D Never Revealed Secure enthüllte nie seinen wahren Standort und bot seinen Kunden nur einige Bank-und verwandten Unternehmen Namen, zusammen mit seinem Call Centerx2019s gebührenfreie Telefonnummern in Australien, Kanada, Hongkong, Großbritannien und den USA Secure Investment gelockt Kunden durch die Schaffung eines eigenen guten Ruf und durch die Veröffentlichung einer scheinbar erfolgreichen Handelsrekord auf ihre Aufwändige Website. Es war alles eine Lüge. Die companyx2019s Ansprüche, Büros zu haben und ein großes Personal waren auch falsch. Mindestens einige seiner so genannten Kunden-Testimonials wurden tatsächlich von Schauspielern geliefert. Die Täuschung funktionierte - für eine Weile. Im März war Securex2019s Website beliebter als Forex, die von Gain Captial Holding Inc. die zweitgrößte US-basierte, over-the-counter Forex-Handelsunternehmen, nach Alexa, eine Einheit von Amazon Inc., die Seitenaufrufe verfolgt Millionen von Websites. Die häufigste Suche, die Verkehr zu Secure sendet, war die Phrase x201Csecure investition. x201D Der durchschnittliche Besucher zu Securex2019s Aufstellungsort blieb für fast sieben Minuten und sieben Seiten, entsprechend Alexa. Financial Web Secure in Handarbeit gemacht ein verworrenes finanzielles Netz zu ernten und zu verbergen Investor Geld durch die Einrichtung von Unternehmen mit verschiedenen Namen in Belize, die britischen Jungferninseln und der U. K. Secure gebunden Kunden in E-Mails, um Geld auf Bankkonten von diesen Firmen. Durch die Verwendung von verbundenen Unternehmen, Secure verdunkelt die Papierpfad der Investor-Fonds, die am Ende mit der Firma würde. Der einzige öffentliche Beweis, dass die Behörden sahen in Secure Investment kommt aus Panama. Im Juli 2013 warnte die Website von Panamax2019s Wertpapierregulierungsbehörde, SMV, dass das Unternehmen nicht lizenziert oder autorisiert wurde, Währungen zu handeln. Der Regulierungsbehörde sagte auch, Secure Investment eine falsche Adresse Panama City als Hauptquartier aufgeführt. Die Office-Adressen, die Securex2019s Website in Hong Kong, London und Sydney gelistet waren auch falsch. Alle waren an den Standorten der internationalen Büroleasingfirma Regus Plc. London-basierte Sprecher Andrew Brown recherchiert seine companyx2019s Aufzeichnungen und festgestellt, dass Secure nie verwendet eine dieser Standorte. Video Testimonials Securex2019s Website enthalten 54 Video-Testimonials, angeblich von Investoren eine sechsminütige Infomercial und drei animierte Cartoons. Ein Testimonial ist von einem bärtigen Mann, der eine Jacke und eine Krawatte trägt. Nachdem er sich als Michael vorgestellt hat, lobt er Secure in einem 80-Sekunden-Video. Er sagt hex2019s mit seinem Return on Investment zufrieden. X201Jahr, Ix2019ve beobachtete meinen ROI wachsen, x201D sagt er. X201CIx2019m immer näher und näher zu meinem Ruhestand Ziele. Sie nehmen alle Stress aus it. x201D Michael ist eigentlich Al Eddy aus Chattanooga, Tennessee. Eddy, 42, der Video-Vermerke gegen Gebühr aufgenommen hat, sagt, dass er von einem Vermittler für Secure gemietet wurde und 20 bezahlt, um als Michael zu spielen. Er sagt, hex2019s nie investiert mit Secure, noch gehandelt Devisen noch sogar einen Anteil an Aktien gekauft. Nichts, was er sagte in seiner Billigung ist wahr, sagt Eddy und fügte hinzu, dass er nicht mehr Zeugnisse. X2018Artikel Liex2019 x201CIx2019m ein Schauspieler Lügen für ein Leben, sagt x201D Chuck Hall, ein weiterer bezahlter Darsteller, der ein Zeugnis für Secure getan hat. In seiner Anerkennung, Hall, 64, von Fernandina Beach, Florida, didnx2019t geben keinen Namen. Er erzählte den Zuschauern, dass er leicht Geld von Secure zurückzog. X201CHad kein Problem, dies zu tun, x201D sagt er im Video. X201CIx2019m denken jetzt über die Investition in Forex wieder. Ich glaube, theyx2019re ziemlich zuverlässig. x201D Hall jetzt sagt Securex2019s Vermittler bezahlte ihn 4 und gab ihm ein Skript. X201CI donx2019t sogar wissen, was Forex ist, sagt er x201D. Die US-Federal Trade Commission verbietet falsche Angaben und verlangt eine Offenlegung, wenn der Werbetreibende zur Billigung bezahlt. Die Secure Testimonials didnx2019t sagen, das Unternehmen hatte für sie bezahlt. In der U. K. verbietet die Advertising Standards Authority, ein Industrie-Selbstregulator, gefälschte Zeugnisse. Eine zweiminütige Animation, die von Secure verteilt wird, zeigt ein Treffen zwischen zwei Freunden, die im Verkehr auf einer Autobahn stecken. Pale-gesichtiger Ben, ein Beat-up braunes subcompact mit einer schmutzigen Windschutzscheibe treibt, zieht oben neben seinem gebräunten Freund Nick. Nick, der ein glänzendes neues grünes Cabriolet fährt, sagt, dass hex2019s gerade von einem Karibischen Urlaub zurückgekehrt und vor kurzem zu einem Haus an einem See umgezogen sind. Die Männer haben die folgenden Austausch: x201CHow können Sie alle diese x201D Ben fragt in einer nerdy Stimme leisten. X201CI investieren online in forex, x201D Nick antwortet in einem tiefen Bariton. Er sports ein Pompadour und ein unknöpfiges rotes hawaiisches Hemd. X201CSo youx2019re ein Forex Trader wie dieser Typ Paul an der Gymx201D Ben fragt. X201CI hörte er eine Menge Geld verloren. x201D x2018No Riskx2019 x201CNo, ich bin kein Forex-Experte, sagt x201D Nick. X201CIf youx2019re nicht ein Forex-Profi, sind die Chancen können Sie Ihr Geld verlieren. Mein Geld wird von Profis von Secure Investment. x201D Ben gefragt, ob itx2019s sehr riskant. X201CEs gibt kein Risiko für die anfängliche Investition, sagt x201D Nick. X201C In den vergangenen fünf Jahren hatten sie nur wenige Tage mit negativen Ergebnissen. Ix2019m verdienen etwa 1 Prozent des Gewinns daily. x201D Er fügt hinzu, dass er sein Geld jederzeit zurückziehen kann. Ben hat genug gehört. Er fragt Nick, wie er anfangen kann. Mandal, der Arzt der U. K., der zusammen mit seiner Frau 60.000 investierte, folgte den Postings von Securex2019 und studierte seine Anzeigen. Die Details der täglichen Handelsergebnisse, die Tonhöhen in den Videos und die Testimonials haben ihn überzeugt. X201CI denke, sie haben es sehr geschickt, x201D sagt er. Mandal betreibt eine Familie Praxis unter Vertrag mit britainx2019s National Health Service. Er, seine Frau, ein weiterer Arzt und zwei Bewohner neigen dazu, 5.000 Patienten. Jetzt, da Mandal erkennt, dass er von Secure getäuscht wurde, sagt er, dass das Unternehmen verantwortlich gemacht werden sollte. X2018Put In Jailx2019 x201CI wollen diese Menschen gestoppt werden so in der Zukunft, niemand wird es wagen, dies wieder tun, x201D sagt er. X201CIt ist sehr wichtig, etwas gegen sie zu tun. Ich denke, sie sollten auf jeden Fall ins Gefängnis gesteckt werden. Da Secure kein echtes Hauptquartier hatte und nur im Internet existierte, war eine Untersuchung eine Herausforderung. X201CLaw Durchsetzung muss auf die Bankkonten, Drahtübertragungen und Finanztransaktionen konzentrieren, die - mit internationaler Zusammenarbeit und etwas Glück - verwendet werden könnten, um hinter die anonymen Shell-Firmen zu gelangen, die die Täter und gestohlene Geld verstecken, sagt x201D Senator Levin, Demokrat aus Michigan. David Kane, ein technischer Support-Manager bei Houston, sagt, dass er seinen Weg zu Secure gefunden habe, weil er nach der Finanzkrise 2008 kein Vertrauen mehr für Bankiers und Broker gehabt habe. Kane, ein einziger Vater, der drei Teenager-Jungen stellte, investierte 2.500 in Secure im Juli 2013. Sein Konto wuchs auf mehr als 4.000 bis Februar 2014, nach seinen Online-Aussagen. In einem Interview am 10. März, sieben Wochen vor secureinvestment verschwunden, sagte Kane, 52, dass er bequem mit seiner Investition war. X2018Very Responsivex2019 x201CI e-Mail eine Reihe von Zeiten mit Fragen und Bedenken, und theyx2019ve wurden sehr reagiert bei der Beantwortung sie, x201D sagte er. Er hoffte, dass seine Gewinne seinen Sonsx2019 Collegeunterricht finanzieren würden. X201CI möchte denken, dass dies das Trading-Fahrzeug für das nächste Jahrtausend ist, sagte x201D Kane. X201CPeople sind so lange von Brokern, 401 (k) Manager und Fondsmanager gerissen worden. x201D Kane machte einen erfolgreichen Rückzug im Februar. X201CI wollte 500 Dollar als Test, um sicherzustellen, ich könnte es wieder, x201D Kane sagte im März. Sichere verdiente ihn sein Bargeld durch eine Geldtransfergesellschaft, Mayzus Finanzdienstleistungen Ltd. von der tschechischen Sparkasse in Prag. X201CI fast kickte mich in den Arsch zum Ziehen, die aus, weil thatx2019s 500 mehr, die hätte mir verdienen könnte 1,21 Prozent pro Tag, sagte x201D Kane. Am 13. Mai, zwei Wochen nachdem die Website heruntergefahren war und zwei Monate nach seinem ersten Interview mit Bloomberg Markets, hatte Kane eine andere Ansicht. X2018Too Goodx2019 x201CWe vermutet, es war zu schön, um wahr zu sein, x201D sagte er. X201CIx2019m froh, dass ich zog 500. Was am meisten stört, ist der Verlust des dream. x201D Jaron Mark, ein medizinischer Wohnsitz in einem Krankenhaus in Tampa, Florida, sagt, er verbrachte neun Monate sucht eine sichere Investition, bevor er sich für Secure. Während dieser Zeit überwacht er Securex2019s Website routinemäßig, beobachtete die täglichen Handelsberichte zeigen konsequenten Erfolg und beschlossen, mit dem Unternehmen zu investieren. Im April hat er 10.000 an eine Bank in Lettland verdrahtet, damit Secure Forex für ihn handeln konnte. Zwei Wochen später war die Secure Webseite verschwunden. Auf den ersten, Mark, 31, sagt er war nicht sehr beunruhigt. X201CTheyx2019d gehen zur Wartung vorübergehend, x201D sagt er. X201CThen theyx2019d kommen wieder, wie das Uhrwerk. Dieses Mal, sie didnx2019t. x201D Er sagt, dass er die Mehrheit seiner Ersparnisse verloren. X201CI donx2019t machen eine Menge Geld, x201D sagt er. X201CIt dauerte eine lange Zeit, um es zu verdienen. Ix2019m verletzt und verärgert. I donx2019t haben viel Hoffnung. Ich fühle mich wie ein Narr. x201D Der Mann, der von Secure als Chief Executive Officer identifiziert wurde, verwendete den Namen Michael Sterling. Ein sicheres Infomercial im Web mit Sterling beginnt mit einem Außenschuss der New York Stock Exchange. Es zeigt grau-bärtigen Sterling beschreibt seine Aufregung über Secure. X2018Very Specialx2019 x201CItx2019s wirklich ein ganz besonderes Gefühl, wenn Sie etwas Neues tun, etwas Ungewöhnliches, die viel von dem, was andere tun, unterscheidet sich x201D, sagt er. Sterling adressiert dann die Sicheren Mitarbeiter in ihrem modernen Bürogebäude, da Sitzungen in glaswandigen Konferenzräumen gezeigt werden. Eingestreut durch die Infomercial sind 30 weitere Szenen von Manhattan, einschließlich Wall Street, Times Square und das Waldorf Astoria Hotel. Securex2019s Kunden-Service-Center nie auf wiederholte Anfragen für ein Interview mit Sterling reagiert. Früh am 1. Mai, nur wenige Stunden nachdem Securex2019s-Website verschwunden war, konnte Bloomberg Markets einen Kundendienstmitarbeiter erreichen. Francisco Ramirez war immer noch Besetzung der sitex2019s Chat-Funktion. Er wurde gefragt, was passiert war. X201CAt der Moment, gibt es technische Wartung geht auf mit unserer Website, x201D sagte er. X201CIt wird zu jeder Zeit zurück sein. Wir entschuldigen uns für die Unannehmlichkeiten. Nach einiger Zeit sollte es funktionieren fine. x201D Keiner bei Secure Investment reagiert auf Anrufe oder E-Mails seit diesem Tag. Redakteure: Jonathan Neumann, Gail Roche - Um den Reporter zu dieser Geschichte zu kontaktieren: David Evans in Los Angeles bei 323-782-4241 oder davidevansbloomberg. Vor seiner hier, seine auf dem Bloomberg Terminal. Wie der Forex quotFixquot Mai Rigged Die kolossale Größe der globalen Devisenmarkt (Forex) Markt Zwerge, die von jedem anderen, mit einem geschätzten täglichen Umsatz von 5,35 Billionen, nach der Bank for International Siedlungen triennial Umfrage von 2013. Spekulativen Handel dominiert kommerziellen Transaktionen im Forex-Markt. Da die konstante Schwankung der Wechselkurse ein idealer Ort für institutionelle Akteure mit tiefen Taschen wie Großbanken und Hedgefonds ist, um Gewinne durch spekulativen Devisenhandel zu generieren. Während die Größe des Forex-Markt sollte die Möglichkeit ausschließen, dass jedermann rigging oder künstlich Fixierung Währungsraten, ein wachsender Skandal schlägt sonst. (Siehe auch Forex Trading: Ein Anfänger Guide.) Die Wurzel des Problems: Die Währung Fix Die Währung fix fix bezieht sich auf Benchmark-Wechselkurse, die in London um 4 Uhr täglich eingestellt werden. Als WMReuters-Benchmark-Raten bezeichnet, werden sie auf der Grundlage der tatsächlichen Kauf - und Verkaufstransaktionen von Forex-Händlern im Interbankenmarkt während eines 60-Sekunden-Fensters (30 Sekunden beiderseits von 16 Uhr) ermittelt. Die Benchmark-Sätze für 21 wichtige Währungen Basieren auf der Medianebene aller Trades, die in dieser einminütigen Periode durchlaufen werden. Die Bedeutung der WMReuters-Benchmarks liegt in der Tatsache, dass sie verwendet werden, um Billionen von Dollars in Anlagen von Pensionskassen und Geldmanagern weltweit, darunter mehr als 3,6 Billionen von Indexfonds. Collision zwischen Forex-Händlern, um diese Preise auf künstliche Ebenen zu setzen bedeutet, dass die Gewinne, die sie durch ihr Handeln verdienen letztlich direkt aus der Investoren Taschen kommt. IM Kollusion und Banging der Nähe Aktuelle Anschuldigungen gegen die Händler in den Skandal beteiligt sind auf zwei Hauptbereiche konzentriert: Collusion durch den Austausch von proprietären Informationen über anstehende Kundenaufträge vor der 4 p. m. fix. Dieser Informationsaustausch wurde angeblich durch Instant-Message-Gruppen durchgeführt - mit eingängigen Namen wie The Cartel, The Mafia und The Bandits Club - die nur für einige ältere Händler bei Banken zugänglich waren, die am aktivsten im Forex-Markt sind. Banging die enge, die sich auf aggressiven Kauf oder Verkauf von Währungen in der 60-Sekunden-Fix-Fenster, mit Client-Bestellungen Lager von Händlern in der Zeit bis zu 4 p. m Diese Vorgehensweisen sind analog Front-und hohe Schließung an den Aktienmärkten. Die strenge Strafen anziehen, wenn ein Marktteilnehmer in der Tat gefangen wird. Dies ist nicht der Fall in den weitgehend unregulierten Forex-Markt, vor allem die 2-Billionen pro Tag Spot Devisenmarkt. Der Kauf und Verkauf von Währungen für die sofortige Lieferung gilt nicht als Anlageprodukt. Und unterliegt daher nicht den Vorschriften und Vorschriften, die die meisten Finanzprodukte regeln. Sagen wir, ein Händler an der Londoner Filiale einer großen Bank erhält einen Auftrag bei 15.45 Uhr von einem US-amerikanischen multinationalen zu verkaufen 1 Milliarde Euro im Austausch für Dollar an der 4 Uhr beheben. Der Wechselkurs um 3:45 Uhr beträgt EUR 1 USD 1.4000. Als ein Auftrag dieser Größe könnte auch den Markt bewegen und setzte den Druck auf den Euro. Kann der Händler vorne führen diesen Handel und nutzen Sie die Informationen zu seinem eigenen Vorteil. Er legt damit eine beträchtliche Handelsposition von 250 Millionen Euro fest, die er zu einem Wechselkurs von EUR 1 USD 1,3995 verkauft. Da der Händler nun eine kurze Euro-Position hat, ist es in seinem Interesse, dafür zu sorgen, dass sich der Euro nach unten bewegt, so dass er seine Short-Position zu einem günstigeren Preis schließen und den Unterschied einteilen kann. Er verbreitet folglich das Wort unter anderen Händlern, daß er einen großen Kundenauftrag hat, um Euro zu verkaufen, die Implikation, daß er versuche, den Euro niedriger zu erzwingen. Der Händler und seine Gegenposten an anderen Banken, die vermutlich auch ihre verkauften Euro-Kundenaufträge gelagert haben, werden von 30 Sekunden bis 04.00 Uhr eine Verkaufswelle im Euro auslösen, wodurch der Benchmarksatz auf 1 1.3975 Euro festgelegt wird. Der Händler schließt seine Handelsposition ab, indem er Euro bei 1.3975 kauft und ein kühles 500.000 in den Prozess setzt. Nicht schlecht für ein paar Minuten Arbeit Die US-amerikanischen multinationalen, die in der ersten Ordnung gesetzt hatte, verliert, indem sie einen niedrigeren Preis für seine Euro, als es hätte, wenn es keine Absprachen gegeben hätte. Lassen Sie uns sagen, um der Argumentation willen, dass die Festsetzung - wenn fair und nicht künstlich festgelegt - auf einem Niveau von EUR 1 USD1.3990 gewesen wäre. Da jede Bewegung von einem Pip zu 100.000 für einen Auftrag dieser Grße übersetzt wird, beendet der 15-Pip-Nachteil im Euro (d. H. 1.3975 statt 1.3990) die US-Firma 1,5 Millionen. Seltsam, obwohl es scheinen mag, ist die Front läuft gezeigt in diesem Beispiel nicht illegal in Forex-Märkten. Die Gründe für diese Permissivität basieren auf der Größe der Devisenmärkte, so dass es so groß ist, dass es für einen Händler oder eine Gruppe von Händlern fast unmöglich ist, die Wechselkurse in eine gewünschte Richtung zu verschieben. Aber was die Behörden Stirnrunzeln ist Absprachen und offensichtliche Preismanipulation. Wenn der Gewerbetreibende keine Absprachen trifft, führt er bei der Einleitung seiner 250-Millionen-Euro-Euro-Position einige Risiken ein, insbesondere die Wahrscheinlichkeit, dass der Euro in den 15 Minuten, Ebene. Ersteres könnte eintreten, wenn es eine materielle Entwicklung gibt, die den Euro höher schiebt (z. B. ein Bericht, der eine dramatische Verbesserung der griechischen Wirtschaft oder ein besser als erwartetes Wachstum in Europa zeigt), letztere würde auftreten, wenn Händler Kundenaufträge kaufen müssten Euro, die kollektiv viel größer als die Händler 1-Milliarden Kundenauftrag, um Euro zu verkaufen sind. Diese Risiken werden in hohem Maße von Händlern gemildert, die Informationen vor der Fixierung teilen und sich dazu entschließen, in einer vorbestimmten Weise zu handeln, um Wechselkurse in einer Richtung oder auf einer bestimmten Ebene anzutreiben, anstatt normale Kräfte von Angebot und Nachfrage diese Raten zu bestimmen . Schläft am Schalter Der Forex-Skandal, der, wie es nur ein paar Jahre nach der riesigen Libor-Fixing-Schande passiert, hat zu einer erhöhten Besorgnis geführt, dass die Regulierungsbehörden beim Einschlafen noch einmal eingeschlafen sind. Der Libor-Festsetzung Skandal wurde ausgegraben, nachdem einige Journalisten ungewöhnliche Ähnlichkeiten in den Preisen von Banken während der Finanzkrise 2008 festgestellt. Die Forex-Benchmark-Rate-Problem kam zuerst ins Rampenlicht im Juni 2013, nach Bloomberg News berichtet verdächtige Preissteigerungen um die 4 p. m. fix. Bloomberg Journalisten analysierten Daten über einen Zeitraum von zwei Jahren und entdeckten, dass am letzten Handelstag des Monats ein plötzlicher Anstieg (von mindestens 0,2) aufgetreten ist vor 04.00 Uhr so ​​oft wie 31 der Zeit, gefolgt von einer schnellen Umkehr. Während dieses Phänomen wurde für 14 Währungspaare beobachtet, trat die Anomalie etwa die Hälfte der Zeit für die häufigsten Währungspaare wie der Euro-Dollar. Beachten Sie, dass die Wechselkurse am Ende des Monats zusätzliche Bedeutung erlangt haben, da sie die Grundlage für die Bestimmung der monatlichen Nettoinventarwerte für Fonds und andere finanzielle Vermögenswerte bilden. Die Ironie des Forex-Skandals ist, dass Bank of England Beamten waren Bedenken über Wechselkursmanipulation bereits im Jahr 2006 bekannt. Jahre später, im Jahr 2012, Bank of England Beamten angeblich sagte Devisenhändler, dass die gemeinsame Nutzung Informationen über anhängige Kundenaufträge war nicht falsch, weil Es würde dazu beitragen, die Marktvolatilität. Mindestens ein Dutzend Regulierungsbehörden - einschließlich der britischen Financial Conduct Authority, der Europäischen Union. Das US-Justizministerium und die schweizerische Wettbewerbskommission - untersuchen diese Vorwürfe der Devisenhändler-Absprachen und der Tarifmanipulation. Mehr als 20 Trader, von denen einige von den größten Banken im Forex wie Deutsche Bank (NYSE: DB), Citigroup (NYSE: C) und fx beschäftigt waren, wurden aufgrund interner Anfragen ausgesetzt oder gefeuert. Mit der Bank von England zog in eine zweite Rate-Manipulation Skandal, wird die Frage als ein strenger Test von Bank of England Gouverneur Mark Carneys Führung gesehen. Carney nahm das Ruder bei der BOE im Juli 2013, nachdem er weltweit Anerkennung für seine geschickte Steuerung der kanadischen Wirtschaft als Gouverneur der Bank of Canada von 2008 bis Mitte 2013. Die Rate Manipulation Skandal hebt die Tatsache, dass trotz der Größe und Bedeutung der Forex-Markt bleibt die am wenigsten reguliert und am meisten undurchsichtig aller Finanzmärkte. Wie der Libor-Skandal wird auch die Weisheit in Betracht gezogen, die Preise zu erlauben, die den Wert von Billionen von Vermögenswerten und Investitionen beeinflussen, die durch eine cozy coterie von wenigen Individuen bestimmt werden. Mögliche Lösungen wie der Vorschlag Deutschlands, den Devisenhandel an den regulierten Börsenhandel zu verlagern, kommen mit eigenen Herausforderungen. Obwohl keiner der Händler oder ihre Arbeitgeber wurde von einem Fehlverhalten in der Forex-Skandal bis dato angeklagt, können steife Strafen auf Lager für die schlimmsten Straftäter werden. Während die Bilanzen der größten Forex-Spieler auf dem Interbank-Markt in der Lage, leicht absorbieren diese Geldbußen, der Schaden durch diese Skandale auf die Anleger das Vertrauen in fairen und transparenten Märkten kann länger anhalten.